湖南大学 王佳琳
【摘要】为适应社会主义市场经济发展需要，规范企业公允价值计量和披露，提高会计信息质量，财政部于2014 年1 月26 日，发布了《企业会计准则第39 号——公允价值计量》，与中国注册会计师审计准则第1321号——审计会计估计（包括公允价值会计估计）和相关披露遥相适应。本文对公允价值会计估计审计相关问题进行了探讨，以期为公允价值审计提供实践参考。
【关键词】公允价值会计估计 重大错报风险 审计程序
一、引言
会计的核心在于计量（IJiri,1975)，面向现在、未来、市场、风险和不确定性的公允价值会计较之面向过去的历史成本会计更能体现党的十八届三中全会（2013 年11月15 日）发布的《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》（ 以下简称“决定”）的精神要旨——市场将在资源配置中起决定性作用。2014 年1 月26 日财政部颁布的单独公允价值计量准则，彰显了公允价值计量准则在企业会计准则体系中重要地位，也体现了财政部积极拥护《决定》的要旨。市场对资源配置起决定性作用意味着会计环境将日趋复杂，风险和不确定性将不断增加，非精确计量（即会计估计）的比重在会计计量中将逐渐提升。估计和判断是会计所固有的，包含精确计量和非精确计量的公允价值计量中，需要管理者在计量日站在市场参与者角度进行无偏估计和判断。在实务界，不仅仅是公允价值计量存在难题，在实际的公允价值审计过程中公允价值会计估计的审计也需要相应的研究。如何对公允价值计量中会计估计进行审计？本文主要对公允价值会计估计的审计相关问题进行深入研究，为解决如何审计公允价值会计估计难题提供借鉴作用。
二、公允价值层级中的会计估计
会计估计包含于公允价值计量中也包含于非公允价值计量中， 而公允价值会计估计的目标在于为按照计量日普遍存在的状况（如对某一特定类型的资产或负债估计的市场价格），反映某一当前交易或财务报表项目的价值。适用的企业会计准则可能要求公允价值计量以计量日市场参与者的有序交易中假想的当前交易为基础，而非以过去或未来时点的交易为基础。
（一）公允价值层级
公允价值层级系统分为三个层级，包括公允价值层级第一层级、公允价值层级第二层级、公允价值层级第三层级。不同的层级对应不同的可靠性程度以及不同程度的披露要求，对股票市场产生不同程度的股价影响。公允价值层级包含了不同层级所运用的不同层级的输入值以及根据输入值可获取程度而选择的估值技术。其中所包含的公允价值会计估计均为基于市场参与者假设而进行的判断。而公允价值层级的划分是基于输入值而非估值技术，总体上分类为与公允价值层级中对整个计量重要的最低层级输入值所属层级相同的层级。因而公允价值层级与第一层级输入值、第二层级输入值、第三层级输入值并非一一对应关系。公允价值层级第一层级中输入值只包含了第一层级输入值，公允价值层级第二层级中可以包含第一层级输入值、第二层级输入值和非重大的第三层级输入值。公允价值层级第三层级中可以包含第一层级输入值、第二层级输入值和第三层级输入值。
（二）美国公允价值层级
美国财务会计准则委员会（Financial Accounting Standards Board，FASB) 发布的Topic820《公允价值计量》（Fair Value Measurement）以及国际会计准则理事会（International Accounting Standards Board，IASB) 发布的国际财务报告准则第13 号（International Financial Reporting Standards No.13,IFRS 13）《公允价值计量》（Fair Value Measurement）将公允价值层级第一层级输入值、界定为计量日报告个体能进入的活跃市场中相同资产或负债的未调整报价。第二层级输入值界定为第一层级所包含的报价以外，对于资产或负债可直接或间接可观察到的。第三层级输入值为资产或负债的不可观察输入值。
（三）公允价值层级应用
公允价值层级第一层级涉及的公允价值会计估计，主要源于判断是否发生调整，不发生调整时采用活跃市场报价直接进行公允价值计量，其数据来源市场报价。而直接利用活跃市场报价进行公允价值计量，不需要运用到公允价值会计估计。公允价值层级第二层级涉及的公允价值会计估计，来源于判断所使用的输入值对公允价值计量的重大性，判断是否需要进行调整，判断层级转换的情形、判断选择何种估值技术、可比参照公司的选择、市场波动率的预期、收益率曲线的选择等。公允价值层级第三层级涉及的公允价值会计估计，来源于判断所使用的输入值对公允价值计量的重大性，判断是否需要进行调整，判断层级转换转回的情形、判断选择何种估值技术、判断折现率的调整。
三、公允价值会计估计审计风险评估程序以及相关活动
基于风险导向审计的要求，注册会计师应当执行风险评估程序以及相关活动，获得对被审计单位及其环境的了解。包括形成对被审计单位公允价值会计估计的类型、性质的预期。注册会计师首先要考虑获得的了解是否足以识别和评估与公允价值会计估计相关的重大错报风险，以及计划进一步审计程序的性质、时间、范围。
（一）理解适用的财务报告编制基础
注册会计师应当理解适用的财务报告编制基础，确定其是否描述了公允价值会计估计确定的特定条件或者计量方式。财务报告编制基础中要求应当以公允价值计量的资产、负债或权益，应当以公允价值进行计量，而非仅仅进行披露。增加披露不等于增加计量。另外，还要确认是否专门化特定条件来允许或要求进行公允价值计量。如通过提及管理者意图来执行对资产或负债的特定行为。是否特定化对于公允价值计量的披露要求。
理解适用的财务报告编制基础，能为注册会计师与管理层的沟通提供基础，帮助注册会计师理解管理层如何进行公允价值会计估计以及判断管理层的决定是否恰当。适用的财务报告编制基础可能提供管理层点估计或区间估计的指南。另外，适用的财务报告编制基础要求公允价值信息披露考虑到公允价值会计估计特别敏感的重大假设。当存在重大估计不确定时，适用的财务报告编制基础可能不允许以公允价值进行计量，而是要求在财务报告附注中进行特定的披露。
（二）理解管理层如何识别公允价值会计估计需求
注册会计师询问管理层来获取管理层如何识别公允价值会计估计需求的理解。当被审计单位具有风险管理流程时，注册会计师可以直接回顾各期环境中，引起管理层作出公允价值会计估计或公允价值会计重估计的情况，并回顾其遵循的方式或管理来执行风险评估程序。当公允价值会计估计涉及负债时，公允价值会计估计的完整性通常是注册会计师考虑的重点。注册会计师识别出引起公允价值会计估计需求的环境或者环境的改变。
管理层编制财务报表也应当建立财务报告流程来进行公允价值会计估计，即公允价值内部控制制度。这些流程包括：选择恰当的会计政策、描述公允价值会计估计流程、选择恰当的估值方式或者模型；形成或者识别相关的会影响到公允价值会计估计的数据或者假设；分期回顾引起必要的公允价值会计估计或者公允价值会计重估计的环境。
注册会计师应当考虑管理层如何作出公允价值会计估计包括：与公允价值会计估计相关的账户或交易的类型是重复发生的还是非重复发生的；管理层在作出特别的公允价值会计估计时如何使用已确认的估值技术；所作出公允价值会计估计是否基于计量日可获取的数据，考虑引起公允价值层级转换或转回的环境变化。
（三）公允价值会计估计估值技术
适用的财务报告编制基础可能描述了一项公允价值会计估计的估值技术，如二项式模型、现值模型等。但是并不描述特定环境下具体的估值技术，只提供可选择的估值技术。注册会计师应当理解管理层如何对这些估值技术进行选择。当选择特定方式时，管理层如何考虑被估计的资产或负债的性质。被审计单位是否在特定商业、行业或者环境中经营。当管理层用内部形成的模型进行公允价值会计估计或者与特定行业、环境中使用的方式相异时，通常意味着存在更大的错报风险。
（四）公允价值会计估计内部控制
注册会计师应当考虑管理层是否具有作出公允价值会计估计以及控制的经验或胜任能力，包括：管理层如何决定形成公允价值会计估计的数据的完整性、相关性、准确性；公允价值会计估计的回顾和批准，包括恰当级别管理层形成公允价值会计估计时所使用的假设或输入值；职责分离。负责相关交易的与负责作出公允价值会计估计的职责分离。包括责任是否分配恰当，是否考虑被审计单位的性质、产品和服务（在大型财务机构，相关的职责分离包括独立的功能部门负责被审计单位专属理财产品的公允价值定价的估计和验证，由薪酬与这些产品没有挂钩的人员负责）。
对被审计单位使用特定模型进行公允价值会计估计，管理层可能对这些模型采取特定政策或程序。相关的控制可能包括：特定目的下特定模型设计、形成和选择；模型使用；对于模型整合性维护以及期间验证。
（五）公允价值会计估值假设
假设是公允价值会计估计的重要组成部分，注册会计师应当理解与公允价值会计估计相关假设。公允价值假设包括：公平交易假设；可靠计量假设；市场参与者资格假设；交易和交易各方的假定性（虚拟性）假设；市场参与者立场假设；计量日假设；有序交易假设；脱手价格假设；最有利市场假设；初始确认时以历史成本（历史收入）作为公允价值假设；对资产的“最大最好运用”假设；对负债的“类似资信状况”假设。
注册会计师应当了解：哪些假设是重大的；管理层如何评估假设的相关性、完整性、内部一致性；与情况相关的假设是否在管理层控制范围内，以及如何适应被审计单位的商业计划和外部环境，或者超出其控制范围；是否存在支撑假设的文件，其性质和范围。当利用专家来形成公允价值会计估计时，专家所使用的假设将成为管理层所使用的假设。
假设的相关性和可靠性会依据支撑假设的信息源而不同。某些情况下，基于外部来源的数据（公布的理论或其他统计数据）或者内部的数据（历史信息或者被审计单位前期经历过的情况）相对而言较为可靠。当被审计单位没有经历过或者无法获取相关的外部数据则假设会更加主观化。对于公允价值会计估计，假设或输入值依据其数据来源和基础而变化：管理层使用那些反映了市场参与者会使用的用来计量资产或负债的来源于独立于被审计单位的市场数据（可观察输入值）；管理层基于自身的判断，使用那些市场参与者会使用的用来计量资产或负债环境中的最好信息（不可观察输入值）。注册会计师应当判断主观性的范围，如输入值是否可观察，是否影响到估值不确定性程度。继而判断是否影响到公允价值会计估计的重大错报风险评估。
（六）公允价值会计估计方式改变以及估计不确定性
注册会计师应当评估管理层是否作出了公允价值会计估计的变更，了解变更理由，变更的恰当性。如从市场法变为收益法，注册会计师应当询问管理层关于市场的假设是否合理。注册会计师应当考虑管理层如何评估估计不确定性的影响，管理层如何考虑可选择的假设或结果。如通过执行敏感性分析来决定公允价值会计估计上假设改变的影响。当分析表明多情景结果时，管理层如何决定公允价值会计估计。管理层是否监测前期公允价值会计估计的结果，管理层是否恰当的回应。
（七）利用前期公允价值会计估计
基于计量日当前状况公允价值会计估计与前期财务报表中确认的公允价值金额、当期结果或当期重估计的结果可能存在很大的差异。这是因为公允价值会计估计的计量目标是计量日时点的价值，会随被审计单位经营环境的改变而迅速变化。因此，注册会计师对于前期公允价值会计估计的考虑通常是理解管理层前期估计流程的有效性，即：管理层路径记录。注册会计师据此来判断管理层当期流程是否有效，与前期的公允价值会计估计的金额不一致不一定代表错报，除非差异产生的信息在前期财务报告完成时管理层可以获取，并在编制财务报表时可以合理利用。
（八）公允价值会计估计识别和评估重大错报风险
注册会计师进行风险评估程序时，应当识别和评估公允价值会计估计相关重大错报风险。这些重大错报风险源自于估计不确定性，不确定程序越高，与之相关的公允价值会计估计越存在着重大错报风险。
与公允价值会计估计不确定性程度受到以下因素的影响：公允价值会计估计依据判断的程度，判断程度越高，估计不确定性程度越大；公允价值会计估计对于假设改变的敏感性，敏感性程度越高，估计不确定性越大；是否存在可能减轻估计不确定性的估值技术（尽管用作输入值假设的主观性引起了估计不确定性），当不以已经确认的估值技术时，估计不确定性越大；预测期间的长度以及从过去事项获取预测未来事项数据的相关性，时间长度越长，或者过去预测未来的相关性越弱，估计不确定性程度越高；外部信息源中可靠数据的可获得性，可靠数据越难获取，估计不确定性程度越高；公允价值会计估计基于可观察输入值或不可观察输入值的范围，基于不可观察输入值的比重越高，其估计不确定性程度越高。当注册会计师采用前期财务报表所作出的相似公允价值会计估计结果，表明原来的公允价值会计估计与实际结果存在实质性差异时表明存在高估计不确定性。或者使用一项高度专门化的内部形成模型同样也意味着高估计不确定性。带来高估计不确定性则意味着存在重大错报风险。
四、公允价值会计估计重大错报风险审计程序
被评估的公允价值会计估计中包含着重大错报风险时，应当设计和执行审计程序以应对公允价值会计估计相关的财务报表层级和认定层级的重大错报风险。
（一）评估是否采用适用的财务报告编制基础
财务报告编制基础规定了公允价值会计估计确认的特定条件和专门化方式以及披露要求，这些要求需要运用判断。注册会计师应当执行风险评估程序时获得的理解，重点关注容易误应用的或者存在不同解释的地方。注册会计师基于对被审计单位以及环境的了解，应当判断管理层是否按照适用的财务报告编制基础进行编制，并考虑环境中改变或者影响被审计单位的环境。
（二）评估公允价值会计估计方式一致性以及基础
注册会计师应当重点关注公允价值会计估计变更或与前期作出公允价值会计估计方式的改变。不基于会计环境作出的公允价值会计估计变更将导致财务报表重大不一致，可能引起财务报表错报或者可能存在管理者偏见的指标。注册会计师应当考虑管理层基于会计环境的变化，作为其作出公允价值会计估计变更的理由是否合理，环境的改变是否足以提供充分有力的证据证明公允价值会计估计变更的合理性。
（三）测试管理层如何作出公允价值会计估计
公允价值会计估计是基于可观察输入值和不可观察输入值的模型而形成的。当公允价值会计估计主要使用不可观察输入值时，注册会计师应当测试管理层如何作出公允价值会计估计，并测试管理层作出公允价值会计估计所使用数据。包括：公允价值会计估计是被审计单位行业数据、可比公司数据、借助外部专家获取的数据或者被审计单位内部数据；注册会计师采用前期财务报表中作出的类似公允价值会计估计，表明管理层当期流程很可能有效；公允价值会计估计是基于大量有类似性质的项目，单个看起来不重大等。
注册会计师可以通过以下途径来测试管理层如何作出公允价值会计估计：测试公允价值会计估计所基于数据的范围是否正确、完整、相关。管理层基于这些数据以及假设所作出的公允价值会计估计的决定是否恰当。考虑外部数据或者信息源头是否相关和可靠。包括管理层聘用外部专家来协助作出公允价值会计估计所获取的信息。重新计算公允价值会计估计，采用关于公允价值层级估计的信息，以确保其一贯运用。
（四）评估使用模型
在公允价值会计估计中，管理层通常会使用一些模型，如二项式模型、现值模型等。估计时选择何种模型需要考虑到被审计单位及其环境、被审计单位所处行业以及被计量的特定资产或负债。另外模型的选择也存在一些限制性条件，如特定部门或行业所需使用的模型是否可以购买到或者是专用模型。被审计单位也可能利用专家来形成或测试模型。
注册会计师依据对被审计单位及其环境的了解，还应当考虑以下事项来测试模型的恰当性：前期使用该模型是否有效且本期测试是否仍然适用。被审计单位的测试流程包括：模型理论的稳健性以及数学上的完整性，如模型参数的恰当性；惯例中使用模型输入值的一致性和完整性；模型的输出值与实际交易对比。改变已存在的流程以及控制程序是否恰当，输入值运用到主观判断时，是否定期校准模型以及测试其合理性。是否对模型的输入值进行调整，包括公允价值会计估计，这些调整是否反映了类似环境下市场参与者会考虑的假设。模式是否被恰当归档，包括模型的用途、现值、关键参数，输入值以及执行的测试分析结果。
（五）评估管理层使用的假设
注册会计师评估管理层使用的假设只基于注册会计师在执行审计时所获取的信息。与管理层假设相关的审计程序，是在财务报表审计的背景下执行的，而非为管理层假设提供审计意见。注册会计师在考虑管理层关于公允价值会计估计假设的合理性时应当考虑：假设是否恰当反映了可观察市场假设；是否以及如何注入了特殊市场输入值来形成假设；假设是否与可观察市场情况、与以公允价值计量资产或负债的特征一致；市场参与者假设的源头是否相关、可靠。当大量不同的市场参与者假设存在时，管理层如何选择使用的假设；管理层如何考虑可比交易、资产或负债所使用的假设或信息。公允价值会计估计包含了可观察输入值和不可观察输入值。对于基于不可观察输入值的公允价值会计估计，注册会计师应当考虑管理层如何支持以下情况：与公允价值会计估计相关市场参与者特征的识别；对管理层自身假设的修正以反映站在市场参与者角度会使用的假设；是否考虑了环境中可获取的最好信息；适用的时候其假设如何考虑可比交易、资产或负债。
对于使用不可观察输入值公允价值会计估计，注册会计师需要与风险评估程序中，风险应对程序相结合来获取充分适当的审计证据。注册会计师应当执行其他审计程序，如检查公允价值会计估计的审批文件（由不同级别管理层或治理层批准）。在评估公允价值会计估计基于的假设可能识别出一项或多项重大假设，表明公允价值会计估计存在高估计不确定性，继而引发重大错报风险。
（六）控制测试
当管理层流程很好的设计、执行和维护时，测试管理者如何作出公允价值会计估计控制的运行有效性进行应对。如公允价值会计估计批准和审阅的分级别（不同级别的管理层或者治理层）控制确实存在。注册会计师在评估认定层级重大错报风险时，预期流程控制运行是有效或者仅进行实质性程序在认定层级上，不能提供充分恰当的审计证据时应当进行控制测试。
（七）管理层点估计或区间估计
注册会计师在通常情况下应当使用市场参与者假设形成独立的点估计或区间估计，评估管理层的点估计或区间估计。如注册会计师采用前期财务报表中类似的公允价值会计估计表明管理者当期流程不可能有效；被审计单位没有设计或执行决定公允价值会计估计的控制程序。期末到审计报告日之间的事项或交易减弱了管理层的点估计或区间估计；注册会计师能够获取其他来源的相关数据形成点估计或者区间估计。
当被审计单位设计且执行了恰当的公允价值层级内部控制流程时，注册会计师仍然应当形成独立的点估计或区间估计，评估管理层的点估计或区间估计。并且基于评估的结果来判断是否有必要执行进一步的实质性程序，包括其性质、时间、范围。注册会计师在形成点估计或区间估计时，应当结合当时的环境来考虑最有效的方式。通常情况下有两种路径：一种是形成最初的点估计，然后评估其对于假设的敏感性来确定一定范围来评估管理层的点估计或区间估计；另一种是首先形成一个区间估计，再在可能的情况下决定点估计。注册会计师形成点估计或者区间估计的能力取决于以下因素：使用的模型、可获取输入值的性质、范围以及公允价值会计估计的不确定性。进一步会受到适用财务报告编制基础的影响，包括考虑其他假设或结果及特定计量方式（折现的加权平均期望值）。
注册会计师形成的点估计或区间估计以及使用的假设异于管理层所使用时，注册会计师应当充分理解管理层作出公允价值会计估计使用的假设或者方式。获取充分理解能够为注册会计师形成点估计或区间估计提供相关信息。帮助注册会计师理解两者差异的重大不同点。差异的原因可能是两者使用了不同但是均有效的假设，揭示了公允价值会计估计对于特定假设高度敏感，因此存在高估计不确定性，表明该项公允价值会计估计可能存在重大错报风险。还可能是表明存在判断错报。注册会计师应当与管理层讨论使用假设的基础、合法性以及作出公允价值会计估计方式的不同点以助于形成结论。
注册会计师应当缩窄区间估计，使区间范围内包含所有合理的结果。包括消除区间估计中区间末端的注册会计师判断不可能发生的结果；继续缩窄区间估计，直到注册会计师能够给予已经获取的审计证据得出区间内所有结果都是合理。或者极少数情况，缩窄到点估计。通常情况下，区间估计应当缩窄到等于或小于性能重要性（performance materiality) 区间估计足以用于评估管理者点估计或区间估计的合理性。
（八）利用专家及实质性程序
注册会计师在进行公允价值会计估计的审计过程中，对于公允价值层级第三层级所涉及的公允价值会计估计中，涉及复杂的计算或者专业化的模型、使用复杂的金融衍生工具等复杂情况下应当考虑利用专家工作。
注册会计师应当执行进一步的实质性程序，评估管理层如何评估估计不确定性对公允价值会计估计的影响，以及这些不确定性对财务报表上会计估计确认的恰当性的影响，并考虑公允价值会计估计披露的充分性。
注册会计师应当评估管理层对估计不确定性的考虑。管理层会依据环境通过多种方式来评估选择的假设或者公允价值会计估计的结果，如敏感性分析。这可能涉及决定公允价值会计估计的货币金额如何随不同假设而改变。公允价值会计估计也会因为不同市场参与者使用不同的假设而变化。敏感性分析会导致结果序列的形成，类似于结果的区间。公允价值会计估计对一项假设或更多假设敏感时，是注册会计师关注的重点。注册会计师主要考虑管理层是否评估了估计不确定性如何影响公允价值会计估计，管理层是否考虑其他假设或结果。
财务报告编制基础可能要求对公允价值会计估计披露：使用的假设；公允价值会计估计的方式及模型；选择估值技术的基础；估计不确定性的源头以及含义；区间估计可能结果的披露；关于公允价值会计估计对于被审计单位财务状况以及业绩重要性信息披露；质量性披露，如风险暴露、被审计单位风险管理的政策和流程；数量披露，如信用分析概念、流动性风险和市场风险；公允价值层级转换、金额以及原因，调整的运用。
五、结语
公允价值会计估计的审计与历史成本计量下会计估计的审计有共同之处，也有特殊的地方。其审计的基本流程思路一致，在具体审计的过程中，对于风险识别程序中，公允价值会计估计的估计不确定性相对而言较高，其被评估的重大错报风险也较高。审计公允价值会计估计主要通过风险评估程序和相关活动，评估识别公允价值会计估计财务报表层级和认定层级的重大错报风险。依据被评估的重大错报风险来执行进一步的审计程序：包括控制测试和实质性程序。通过评估是否采用适用的财务报告编制基础、评估公允价值会计估计方式的一致性以及改变的基础、测试管理层如何作出公允价值会计估计、评估使用的模型、评估管理层使用的假设、控制测试、注册会计师形成并缩窄点估计或区间估计，评估管理层的点估计或区间估计、考虑是否利用专家的工作、实质性程序、考虑可能存在管理者偏见、是否满足适用的财务报告编制基础的披露要求等。评估公允价值会计估计合理性以及披露的充分性，获取管理者书面声明并对相关审计证据、审计流程归档。
[1] 中国共产党第十八届中央委员会第三次全体会议. 中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定，2013-11-15.
[2] 中国注册会计师协会. 中国注册会计师审计准则第1321 号——审计会计估计（包括公允价值会计估计）和相关披露（征求意见稿），2010-01-15.
[3] 中国注册会计师协会.《中国注册会计师审计准则第1322号——公允价值计量和披露的审计》应用指南，2010-11-01.
[4] 谢诗芬. 论公允价值会计审计理论与实务中的若干重大问题[J].财经理论与实践，2006 (11).
[5] IASB. International Financial Reporting Statement IFRS13 Fair Value Measurement ，2011-05-12.
[6] IJIRI Y. Theory of accounting measurement[J].Studied in Accounting Research，1975（10）.
编辑：彭秋龙