一、小微企业贷款风险定价的主要影响因素
与大中型企业相比，小微企业生产规模小，市场抗压能力不足，竞争力不是很强，在经营过程中，如果经营不善，很容易出现资金链断裂的情况。银行在向小微企业提供贷款促进其发展的过程中，就需要充分考虑到小微金融业务所存在较大的信贷风险隐患问题。在这种情况下，银行向小微企业提供贷款，需要对相关贷款进行合理定价，需要制定完善的贷款风险管控机制。要保障银行对小微企业贷款的合理定价，需要研究影响小微企业贷款风险的主要因素。具体而言，小微企业贷款风险定价的主要影响因素如下：
（一）企业自身因素
企业自身的生产经营情况如何，资金流状况如何，企业信誉情况及风险偏好和企业发展阶段等等因素都能影响小微企业偿还贷款的能力，影响到银行对小微企业的贷款风险定价质量。对于企业自身影响到贷款风险定价的相关因素，银行通过需要加强对相关信息的有效搜集及研究，需要借助客户评分等诚信审核手段对优质客户进行筛选，对客户贷款风险情况进行有效的评估。小微企业在发展中也存在着一定的生命周期问题，企业在不同的发展阶段，有着不同的贷款融资方面的需求，同时不同的发展阶段也存在着不同类型的信贷风险，如果银行对这些情况了解不足，就很难对小微企业贷款风险进行有效的把控。
（二）贷款设计因素
贷款金额、担保方式、本息还款方式、贷款期限等因素也是影响小微企业信贷风险贷款设计的重要因素。银行贷款定价中要认真研究这些因素，并能够在贷款设计中把这些因素反映出来。
小微企业贷款抵押品存在着变现难、贬值速度快的问题，另外，小微企业也可能会存在一些重复抵押的问题。如果小微企业资金链断裂，难以偿还银行贷款，而银行所获得的抵押贷款的回收率是非常低的。制定良好的还款方式能够有效降低银行向小微企业贷款的风险。银行需要基于小微企业资金情况，研究适合小微企业的分期偿还本息的信贷产品，并能够对小微企业资金状况和运营情况进行动态监控，对企业还款能力进行及时评估，对贷款产品进行合理设计，以有效降低贷款风险。
（三）经济环境因素
与大中型企业相比，小微企业经营不确定性更大，受到外在经济环境的影响也更大。如果经济环境良好，小微企业经营状况就比较理想，小微企业的资金流动性就比较充足，小微企业的偿还贷款的能力就比较强大。但如果外部经济环境不理想，经济处于低迷时期，小微企业经营很容易出现问题，偿还贷款的能力就会受到很大的影响，小微企业违约率很高。
（四）区域因素
我国不同地区经济发展水平不同，文化环境不同，法律制度建设落实情况不同，由于多种因素的影响，就导致不同地区小微企业信贷风险程度不同。据调查表明，不同地区的小微企业不良贷款的回收率存在明显的差异。我国的一些发达地区，比如长三角地区、福建广东等省份，这些地区经济发达，社会诚信度也较高，这些地区小微企业的不良贷款平均回收率较高，可以达到50％左右。而一些经济欠发达地区，比如东北地区、中西部地区，这些地区的小微企业不良贷款回收率就较低，仅能达到20％左右。由此可见，地区环境因素对小微企业信贷风险也会产生较大的影响。
（五）行业因素
行业不同，产业环境不同，对小微企业经营状况会产生直接的影响。小微企业如果可以选择合适的行业，发展状况就会较为理想，生存空间就会较为广阔，这样，企业偿还银行贷款的能力较强。而如果小微企业所选择的行业不理想，受到行业环境的影响，其发展就较为困难，企业发展状态不好，必然会影响到其还贷能力，在这种情况下会产生较大的信贷危机问题。作为银行，研究小微企业行业分布情况，对自己的客户行业进行准确的定位，在此基础上设计贷款模式和策略，才能有效降低信贷风险问题。
二、小微企业贷款的风险定价策略
作为银行，用积极的眼光对小微企业的发展进行审视，采用先进的现代技术管理策略，推动小微企业贷款业务的健康发展，积极开展小微金融业务，无论是对银行本身，还是对于小微企业发展都有重要的影响。贷款利率定价是银行开展贷款业务的重要环节，制定科学合理的贷款风险定价机制，保障贷款利率能够覆盖风险和运营成本，这样，银行才能保障一定的盈利，同时有效的贷款风险定价机制，也可以最大限度地满足小微企业客户的发展需求，促进小微企业进一步发展。因此，完善小微企业贷款风险定价机制和策略是非常重要的。
（一）通过对贷款基础成本率进行预算辅助小微企业贷款定价
银行确定小微企业贷款定价模式，必须要对贷款基础成本率进行预算确定。对于银行而言，贷款成本包括可见性成本，这种可见性成本主要是由赋税、营运及资金三部分构成的。另外还包括一些隐性成本，这种隐性成本主要是由风险成本和资金成本组成的。银行在计算贷款基础成本率的时候，需要重视三个相关因素，即资金成本率因素、贷款费用率因素和贷款价格含税率因素。
1.资金成本率因素。银行资金来源途径较广，主要包括顾客存款资金、央行借款资金及一些发行的债券等。资金成本需要依据其来源不同进行分类，资金来源不同，其分类情况也会不同。因此在对整体资金成本进行计算的时候，多采用加权平均法方式进行资金成本率计算，这种方式是通过对各种资金成本进行综合加权以确定资金成本率。
2.贷款费用率因素。银行在贷款业务开展过程中，需要耗费一些管理方面的费用，这种业务管理费用也是贷款损耗的费用之一。银行在计算贷款费用率的时候，需要考虑间接费用率和贷款业务费用率两种因素，两者相加就可以得出贷款费用率的数据。贷款业务费用率主要指在一定阶段内，银行开展的一些营销、放出贷款等经营活动中消费的可变费用，而贷款发放所得到的收入可以对这种消费的可变费用进行填补。
3.贷款价格含税率因素。税法规定，商业银行利润中的所得税不应该包含在成本支出范围内，商业银行的成本支出包含有征收营业收入的税金及附加税金等内容，因此，作为商业银行，无论贷款能不能获得收益，取得利润，都是需要缴纳营业税金，需要缴纳附加税。在进行贷款成本价计算的时候，需要将这种交税情况考虑进去。
（二）通过风险溢价方式辅助小微企业贷款定价
银行在对小微企业进行贷款风险定价时，在开展小微金融业务的过程中，要注意到贷款风险定价情况还受到风险溢价因素的影响，这里的风险溢价因素主要包括违约风险溢价和期限风险溢价两方面的内容。
1.违约风险溢价。银行根据客户的信用情况，对贷款的预期损失率和非预期损失率进行研究，计算出两者之和就可以得出违约风险溢价数据。通过分析违约风险溢价数据研究小微企业贷款的风险定价情况，并确定贷款风险定价模型，以实现对贷款风险的有效控制。
预期损失率指的是，银行在经营活动中，不可避免的会产生一些风险损失问题，在一定的时期内，银行风险损失发生的概率是客观的，并且这种损失是不可预测的。银行根据一定阶段内，有关小微企业的贷款状况及发生违约事件的情况，对已知的各信用等级的小微企业的违约发生可能性进行研究，并研究其违约损失率，二者相乘就可以得出预期损失率的具体数值情况，在得出预期损失率的基础上，对贷款风险进行定价。
贷款风险定价也需要考虑非预期损失率因素，非预期损失率指的是因经济波动等因素导致信用风险损失产生。这种信用风险损失偏离了正常轨道也不是预期内的，这部分损失需要借助银行的经济资金进行填补。通过经济基本指标对非预期损失率进行计算，利用经济资本回报率乘以分配系数就可以得出非预期损失率的具体数值。
2.期限风险溢价。如果贷款期限不一致就会造成贷款损失的情况发生，这种几率还是比较大的。由于贷款期限不一致导致的贷款损失的几率就是期限风险。期限风险类型可能属于利率风险也或者属于流动性风险。贷款期限时间越长，这种风险发生率就越高，期限风险溢价也会增加。在进行期限风险溢价计算的时候，需要考虑到银行自身情况和贷款发放时期的信贷风险状况，需要以国债市场作为参考对象，对期限风险发生情况进行预测，对期限风险溢价进行预测。
总之，要促进小微企业的发展，促进小微金融的健康快速的发展，各银行需要探索出符合小微企业贷款的商业运作模式，需要对小微企业贷款风险进行认真研究，对贷款进行正确的定价，探索出正确的贷款定价方式，指导银行的小微金融业务发展，通过完善的风险管控举措使银行能够在实现利润的基础上，有效地化解潜在的风险，以推动小微金融业务的健康发展，并为小微企业发展提供有效的贷款支持。
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（作者单位：济南农村商业银行股份有限公司历城支行 山东济南 250014）