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在澳洲如何进行家庭理财规划

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  • 更新时间2018-06-27
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  理财规划是非常复杂的过程,不但要考虑资产的風险和回报,还要和税务筹划、法律建议综合起来考虑,是一个系统性的、长期的、持续的过程。


  金鸡报晓,万象更新,正是开启您理财规划的好时机。这次就和大家聊聊如何通过家庭资产规划,在新的一年朝着自己的财务目标稳步向前。每个人都有自己独特的理财需求,大到购置房产、退休养老,小到信用卡还款、积攒旅行费用,不一而足。我们这里主要谈3个话题:风险防范、养老规划和投资理财。


  一、风险防范


  这可能不是最受欢迎的话题,但还是要放到第一个来讲。提前做好风险防范,是理财规划的第一步,也是基础。风险主要有两类:一类是财务损失,如车辆损坏、房屋着火、财物盗抢等,这类风险可通过购买一般保险(GeneralInsurance)来保障自己的财务安全;另一类是人身伤害,如死亡、疾病、伤残等,这类风险可通过购买人身保险(PersonalLife)来补偿由此带来的经济损失。一般保险比较简单明了,购买和自己财物价值匹配的保额及相对应的险种即可。


  澳洲人身保险主要分为4种,即身故保险(Life)、全残险(TPD)、重疾险(Trauma)和收入保障险(IncomeProtection)。身故保险是被保人在身故时给付受益人的一笔赔偿金,可避免由此给亲人造成财务负担。全残险是被保人丧失劳动能力后给付的一笔保险金,用来支付治疗及生活费用,其常常和身故保险搭配购买。重疾险可对保单约定的疾病提供保障,例如癌症、中风等,可覆盖或减轻医疗费用负担。收入保险是在因病不能工作时,提供一定时期的收入,以保障生活费用支出;收入保险赔付的金额一般不会超过被保人原来收入的75%,保障期限不超过60岁。


  这里要强调下,中国的人寿保险大多带有投资储蓄属性,如分红险、万能险等,即有保障加投资两种功能。而澳洲的保险更多的是纯保障或消费型险种,如果要投资,就去买专门的投资产品,两者大多是分开的。中国客户觉得如果没有保险事故发生,通过投资部分还可以拿回本金,甚至还有投资收益,这样才不会“亏”;而澳洲消费者觉得即使没有事故发生、保费消费掉了,我还是享受到了保险期间的祥和、踏实的心境。两者很难说孰好孰坏,只是消费偏好的差异而已。


  一般来说,我们建议这4种保险都要购买。那么买多大保额合适呢?可以通过CIMER来决定。“C”代表Clean-UpFund,即清偿欠债的金额,包括信用卡、账单、葬礼费用(抱歉,澳洲人真的很直接,不忌讳这些东西)等;“I”表示Income,即赔付的金额满足家庭未来生活费用;“M”代表“Mortgage”,即保额要能还掉房贷;“E”即Education,还要能够支付孩子的教育费用;“R”表示“Retirement”,要能满足退休养老的需求。这5个方面加起来,减去自己目前可变现的资产,就是保险需求缺口。


  那么,怎么购买保险呢?


  有两个途径,一个途径是直接在年金(Superannuation)里面买。好处是保费一般来说会便宜些,因为是和年金里的其他人一块买,享受的是“批发价”。另外,保费直接从年金里面扣,从当下来看,不用自己额外掏钱出来,但会减少退休金的积累。还有,因为是团体购买,多数情况是自动通过核保,不用额外体检。不好的地方是,有些保险没办法购买,比如重疾险。而且赔付速度会慢一些,保险公司要先赔付到年金里,年金确认后,才能赔付到个人。另外一个途径就是自己直接购买,好处是保险方案更加个性化、选择更丰富、理赔速度快,缺点是保费可能贵一些。


  二、养老规划


  养老是另外一个非常重要的话题。在澳洲,年金(superannuation)是最重要的养老金投资工具。从本质上看,年金就是一个基金或信托,和其他的区别在于它可以享受特殊的税收优惠,例如只需交15%的ContributionTax,大大低于平均个人所得税率。税收优惠的条件是存入的资金不能自由提取,年金投资必须以养老为目的,里面的钱必须等到退休以后或满足非常特殊的条件才能提取。


  总的来说,澳洲年金系统异常复杂,且经常在变。这里我们化繁为简,将其概括为三步:交钱、投资、领钱。


  交钱(Contribution)就是向年金里存钱,主要有以下几种情景。一是雇主,在澳洲,目前雇主必须为员工缴纳普通收入的9.5%到员工年金中,这部分只需缴纳15%的税;二是员工自己,在不超过法律规定上限的前提下,自愿把工资的一部分交到年金里面去,这样可以降低个人所得应税收入,对于所得税率超过15%的人来说是合算的(SalarySacrifice);三是政府,为满足一定条件的低收入人群缴纳年金;四是可以为配偶缴纳年金,某些情况下,还可以申请抵税;五是自营业主,可以缴纳年金,也享受15%的低税率。


  年金的投资和普通的信托基金大同小异,也是交由基金经理运作。这里需要提醒的是,虽然大多数人都默认了雇主提供的基金,但实际上您是可以选择自己的年金基金的。例如您觉得默认基金收益不好,或不适合自己,您可以告诉雇主转换到中意的基金。年金投资利得也可以享受15%的低税率,而且如果投资持有期超过12个月,则实际税率可以降到10%!大大低于非年金投资的税率。


  年金的领取是有严格条件的,除非有严重的经济困境或特殊原因,投资者要过了保留年龄(PreservationAge)才能领取,如上页表中所示。年金领取的方式可以是一次性提取,也可以以年金(IncomeStream)的方式领取,甚至两者的结合,但是每年至少要领取最低的比例。一般来说,投资者过了60岁以后,不管是何种领取方式,都是免税的。


  还有一种自管年金(SelfmanagedSuperannuationFund)在富裕家庭中十分流行。除了以上各种特征和税收优惠外,投资者可以享受更多的操控性和灵活性。例如投资种类更广泛,几乎什么都可以投资,包括实体地产、实物艺术品、产权等。但缺点是费用较高,而且责任更大,自己要负责从成立、投资到分配的所有事情,即使寻求专业人士建议,最终的法律责任仍要自己承担。所以设立之前一定要考虑清楚利弊得失。


  个人总结:中国人养老靠房子,澳洲人养老靠年金。这种观点可能有所偏颇,但在一定程度上反映了现状。鉴于年金在养老规划方面独特的税收优惠,建议华人朋友充分利用、认真规划自己的年金。


  三、投资理财


  限于篇幅,这次只从理财规划的角度提一些建议。


  一是风险收益。澳洲是个成熟市场,相对于中国等新兴市场,风险和收益更加匹配。通俗地讲,就是低风险、高收益的馅饼几乎没有,因为已经掉完了,也早被人捡走了。所以要避免快速致富的心态,赚钱只能赚自己所能承担风险的钱,赚资产配置的钱。如图1所示。


  二是资产配置。未来的市场走势是不可预知的,我们能做的就是把握当下,做好资产配置。首先是战略性配置,这是我们长期资产布局的指导。根据个人的风险承受能力,可以将其分为7个等级,1代表极度保守,4代表适中,7代表非常激进。风险偏好越高,高风险资产如股票、地产等的配置比重就越高,反之亦然。其次是战术性配置。在战略性配置的框架内,投资者可根据市场状况,适当调整各资产的比重,抓住市场短期机会。如在通胀、利率上升期,就可适当降低固定收益资产的比重等。合理的资产配置是以不变应万变之策,也是唯一能够穿越牛熊,最大概率实现自己投资收益的途径。如图2所示。


  最后需要提醒的是,理财规划是非常复杂的过程,不但要考虑资产的风险和回报,还要和税务筹划、法律建议综合起来考虑,是一个系统性的、长期的、持续的过程。因此建议您向专业人士征询财务规划建议。


  作者:李来宇