上海立信会计学院 李佳瑜
一、引言
S 公司1993 年于上海证券交易所上市（ 沪A:600800，以下简称：S 公司），是全国制卡业首家上市公司，拥有当时最先进的设备和技术。20 世纪90年代初，企业曾经拥有“亚洲卡王”的称号。国家520 家重点大型企业之一，中国“ 银联”等各种企业标识卡指定制造商之一。曾被环球《财富》论坛评为全球发展最快、最有潜力的企业之一。然而自2000年开始，S 公司进入急速滑落时期，2003、2007、2014 年连续被证监会处罚或相关负责人被约谈。这一连串的亏损与失误揭露了该企业内部控制方面存在着缺陷。管理费用一直居高不下。究竟是什么样的原因导致了该企业管理费用如此居高不下？
管理费用是指企业行政管理部门，为组织和管理生产经营活动而发生的各项费用。管理费用属于期间费用，在发生的当期就计入当期损益。众所周知，企业的管理费用一般包括员工的工资福利、咨询顾问费、市场开发费、办公室、无形资产推销、差旅费、租金以及其他管理费用等。管理费用反映了企业经营管理水平，而如果管理费用率高，说明企业的利润被管理性的费用消耗过多，企业的盈利水平被挤压。由S 公司自2000 年到2014 年的整体表现，可以看出其内部控制的各个方面均出现了较为明显的控制或者执行的缺陷，本文对S 公司内控缺陷中的管理费用问题做出评价分析，并由此反思管理费用内部控制的设计、执行和评价。
二、企业概况简介
中国证监会管理委员会于2008 年7 月10 号颁布了《企业内部控制基本规范》，随后又颁布了各种配套执行准则和解读，自此国内各上市公司开始依据《基本规范》建立完善的内部控制体系；由于国有控股企业类型，此类公司的日常业务同时受到政府和市场的双重管制，并且负有“政府责任”，这对企业经营决策、费用利润存在影响 。
下表是S 公司发展及变化概况。
三、S 公司管理费用控制分析
（一）S 公司管理费用概况
据2011 年至2014 年的审计报告显示，S 公司2011 年至2014 年的管理费用均在6500 万元以上， 分别为91,104,465.82 亿元、71,515,321.94 元、72,163,311.80 元、65,683,375.01 元，占当期营业收入的比例为38.72%、49.84%、39.73%、42.90%。依据以上比例，可以发现，相对于同行业已上市的企业，S 公司的管理费用率非常高，几乎每年都为行业标准值的两倍左右。
以华达智能为例（股票代码002512）为例，该公司2011 年至2014 年管理费用率为9%、19.73%、17.47%、15.61% ；华达智能（002512）近四年管理费用率都未超过20%。对比同行公司的相关数据可以看出，S 公司对管理费用的控制与同行上市公司还存在很大的差距，其高达40% 左右的管理费用率是同类公司的数倍。对此，可以理解到这属于成本控制的问题，如果管理费用高了，就会给公司的运营成本带来一定的负担，公司的净利润就低了，从而影响股东的权益。
那么，究竟是什么成本让S 公司的管理费用率如此高呢？笔者根据S 公司每年的年报，对S 公司的管理费用构成与同行业上市公司华达智能比较探究。
如上表所示，S 公司的管理费用中占比重最大的四部份是：员工工资和福利、折旧及摊销、技术开发费用、办公费用。
S 公司的各项管理费用所占比重之中，最主要的支出是员工工资和福利支出，远高于其他各项支出；2011 年至2014 年其员工工资和福利占到管理费用的70% 左右，以2014 年为例，2014 年其员工工资福利占到了管理费用的71%，达到46,586,152.36 元。
（二）S 公司管理费用控制分析
1. 职工人数所占比重。
为什么S 公司在管理费用金额远低于同行业华达智能（002512）的同时，其员工工资水平却远高于后者呢？难道是由于其在职员工人数比较多？带着这样的疑问，笔者查找了两家公司年报中披露的公司职工人数，为了与前面的数据相匹配，仍然以2014 年为例；2014 年，依据年报披露，S 公司在职员工人数为942 人，而华达智能年报中披露的在职员工人数为2115 人，远远高于S 公司。
那么到底是什么样的原因导致S 公司管理费用中员工工资福利一块，在人数较少的情况下，金额却畸高？带着这样的疑问，分析了两家公司2014 年在职员工岗位分布情况。
首先，生产人员所占的比重最大，在业务量，营业收入，净利润等指标低于同行业华达智能的前提下，其生产人员高出了15% 左右，由此很容易就可以发现，该公司存在超额雇员的问题，同时也可以确定其在成本费用的内部控制上面存在一定问题；通过对《企业内部控制规范体系》和《公司内部控制评价办法》的研读，该公司在雇员数量问题上采取的是与经营规模和生产量相适应的弹性衡量方法，然而，由该公司其实际资产总额和营业利润均比较不乐观（一直保持ST），所以其生产人员存在明显的超额雇员情况。
与中国独特的制度背景相结合，同时考虑到S公司是T 市市国资委旗下的大型国有独资企业，据有关研究证明，国有企业相较于民营企业更容易出现超额雇员的情况（陈信元，2006）；同样S 公司存在与大多数国企相同的问题——超额雇员，但是其本身的内部控制设计并没有显著的缺陷存在，而是在执行的过程中出现了问题；
其次，其他员工，所占比例达到了23%，这是同行业的公司在职员工中所没有的构成，所占比重如此之大的其他员工具体包含哪些方面？报表中不曾出现过相关信息，为什么这部分员工会如此模糊的放在这里？是否存在可能是为了转移资产？或者是为了隐藏一些费用？那是不是意味着公司的成本费用的内部控制存在一定的问题？
2. 高管薪资构成以及薪资水平。
面对企业工资薪酬部分所占比重较大的情况，除考虑超额雇员情况以外，还需要考虑到高级管理人员的工资薪酬情况，有时候超额雇员也是企业工资薪酬过高的根源之一；依据近三年年报可以看到如下数据：
由以上数据可以很明显的看出，高管的薪酬在2013 年达到高峰，是2012 年、2014 年的10 倍，但是回顾S 公司2013 年的年报，2013 年处于亏损状态，同时也没有相关的董事会公告表明有合理的理由使得高管工资大幅度上涨 ，到底是什么原因导致2013年高管薪酬如此大幅度上涨的呢？无法从企业披露的相关资料里获得结果，企业成本费用控制以及信息披露都存在内部控制缺陷。
四、结论
通过分析可以确定，该企业在风险控制活动中成本费用存在内部控制问题：生产职工超额雇员；其他员工成本未披露；高管薪酬非正常波动。超额雇员在国有控股企业中更为常见，S 公司作为T 市市国资委旗下独资企业，同样的存在这个问题，纵观该企业的内部控制设计，本身不存在巨大漏洞，这样结果的出现意味着内部控制制度在执行时并没有得到切实的遵守，内部控制不仅仅是设计，而是一个和企业战略相结合，贯穿企业活动始终，执行失效的问题可以通过加强对内部控制实施的控制和监督来保证；其他员工成本未披露的问题，是该企业信息披露不完善的表现，这些未具体披露的员工是否是为了隐藏资产或者是隐藏费用? 企业在该处的内部控制设计和执行，信息披露的程序和细节都存在问题；高管薪酬的非正常波动，由年报中可以看到，高管的持股比例历年来均为0，所以企业对高管薪酬的构成设计不存在股权激励机制，那么在企业亏损的情况下高管工资会存在高低的巨大波动，高管薪酬与企业业绩不存在相关关系（郑志刚、李东旭），同时年报中也不存在相关公告对此事进行披露，再一次验证了企业在成本费用和信息披露上存在缺陷。面对这一系列问题，企业需要重新评估自己的成本费用内控体系，同时应当加大对内控执行的监督。
[1] 曾庆生，陈信元. 国家控股、超额雇员与劳动力成本[J].经济研究，2006(5).
[2] 曾庆生. 超额雇员、权益代理成本与公司价值——来自国有上市公司的经验数据[J]. 上海立信会计学院学报,2007，21（1）.
[3] 郑志刚, 李东旭, 许蓉, 等. 国企高管的政治晋升与形象工程——基于N 省A 公司的案例研究[J]. 管理世界,2012(10).
编辑：彭秋龙