李琼
摘要：管理者特征既会影响社会责任也会影响盈余管理，年龄越大、教育水平越高、任期越长、持股数量越多的管理者越有可能履行更多的社会责任，同时抑制盈余管理活动；而越年轻、教育水平越低、任期越短和持股数量越少的管理者比前者更可能出现以社会责任为掩饰进行更多盈余操纵活动的现象。这对于如何鼓励企业履行社会责任、降低盈余管理具有一定的指导意义。
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关键词 ：企业社会责任；盈余管理；管理者特征
一、引言及文献综述
近些年来财务造假案频频发生，不仅反映了治理盈余操纵的紧迫性，也体现出企业社会责任的缺失，社会责任与盈余管理之间到底存在怎样的关系？社会责任能否抑制盈余操纵活动？要想回答以上问题必须找到社会责任与盈余管理的连接点，而管理者这一履行社会责任与进行盈余操纵的主体正是分析社会责任与盈余管理关系的切入点，本文将管理者特征引入社会责任与盈余管理关系的探究中，具有重要的理论意义。
目前有许多学者研究管理层特征与社会责任的关系，也有许多学者研究管理层特征与盈余管理的特征。李四海（2012）实证检验了作为社会责任主要表现形式的对外捐赠与管理者特征之间存在的关系，发现具有政治背景的管理层比没有政治背景的管理层更多的进行对外捐赠活动，当社会处于低信任环境下管理层教育背景对企业社会责任具有显著影响。张国华（2006）发现持有公司股份的高级管理层人数越多，公司盈余管理水平越低，同时，管理者同时兼任董事时所在公司的盈余管理水平越高，从而提出鼓励公司实行期权期股激励制度进一步改善治理结构的政策建议。何威风（2010）基于高层梯队理论实证检验管理者特征与企业财务重述的关系，发现企业财务重述与高管团队规模和高管性别呈显著正相关关系，企业财务重述与高管年龄呈显著负相关关系，证明了管理者背景特征影响着企业财务重述行为，对提高高管团队质量和完善企业内部治理具有重要的指导意义。
二、企业社会责任与盈余管理不确定关系
如今越来越多的管理者意识到了履行社会责任的长期价值，在追求股东利益最大化的同时还要保证相关利益者利益，而盈余操纵活动为了满足管理者的私欲损害了其他相关利益者的权益，从这一点来看管理者重视履行社会责任有利于抑制盈余管理活动。Kim et al.（2012）发现履行社会责任越好的企业越少的进行利润操纵以及经营活动的造价行为，会披露更透明的财务报告，社会责任与盈余管理之间呈现负相关关系。然而，早在1976 年Jensen 就提出企业管理者履行社会责任可能出于利己主义的观点。即管理者之所以履行社会责任并非处于道德层面而是为了掩饰私下进行的盈余管理活动，履行社会责任可以为企业树立良好的社会形象，放松相关监管机构和公众对企业的监督力度，更方便企业进行更多的盈余管理。Prior et al. (2008)研究发现社会责任与盈余管理之间存在正相关的关系。可见，关于社会责任与盈余管理之间的关系是呈现正相关还是负相关学术界存在不一致的观点。
三、管理者特征对社会责任与盈余管理不确定关系的影响
在我国不论是国企还是民企普遍存在管理者与董事长两职合一的现象，因此研究管理者特征对企业社会责任和盈余管理的影响具有很大的实际意义。在企业中正是管理者来具体权衡各相关利益者的利益冲突，保证企业目标的实现，所以管理者特征对企业社会责任战略具有重要影响；同时根据行为科学理论中“管理者是非理性人”的假说和信息不对称理论，管理者具有为了满足自己私欲而损害其他利益相关者的动机和盈余操纵的机会，因此管理者特征也对企业盈余管理起主导作用，可见管理者特征正是分析社会责任和盈余管理之间的不确定关系的共同的交集。管理者特征属于心理学因素，很难测量，直到高阶理论提出可观测的管理者背景特征（如管理者性别、年龄、教育、任期等）可以部分测量管理者价值观和认知，才拉开了研究管理者背景特征的大幕。因此，本文从管理者特征角度，研究了其年龄、教育背景、任期和持股数量等特征对社会责任与盈余管理不确定关系的影响。
（一）年龄
管理者随着年龄越来越大，越来越倾向于作出常规化、合规性的决策，更希望按部就班的管理企业，对风险容忍度下降，这样的特征无疑降低了管理者从事非法活动的可能性。同时，基于马斯洛的需要层次理论，年龄越大的管理者在物质条件得到一定满足后，更看重自身声誉，更具有社会责任感，会减少对利润的操纵。所以对于年龄大的管理者来说，出于保障企业声誉、获得自我满足和保障相关利益者利益动机的企业社会责任履行会抑制管理者从事盈余操纵，社会责任与盈余管理更多的呈现负相关关系；相反年轻的管理者更喜欢冒险，同时由于阅历较少更注重眼前利益，比前者更容易从事盈余操纵活动，甚至为达到自己的目的会以履行社会责任为掩饰来更大程度的进行盈余管理活动，更容易出现社会责任与盈余管理正相关关系。
（二）教育背景
管理者教育背景会影响社会责任与盈余管理之间的关系，主要体现在一下几方面：首先管理者受教育程度越高，会具备越高的道德素养，越会出于道德层面履行社会责任，即履行社会责任与盈余管理呈现负相关关系，而不是出于为了满足自己的私利的动机来履行社会责任，在这种情况下，管理者往往打着履行社会责任的幌子在私底下进行更多的利润操纵，使得社会责任与盈余管理呈现正相关关系。其次教育水平越高的管理者具备较高的辩证思维和长远目光，比低教育水平的管理者更看重相关利益者之间的协调，更看重长远利益而不是短期利益，基于此高学历管理者会更出于真心的履行社会责任，避免盈余操纵行为的出现，而不是为了方便进行盈余管理违心的履行社会责任，制造一种良好公民的假象。最后，高教育水平的管理者物质条件一般高于低教育水平的管理者，高教育水平的管理者更看重自身的声誉，更少的冒险进行盈余管理，而低教育水平的管理者更看重眼前利益，有时为了掩人耳目通过履行社会责任掩盖盈余操纵的真实目的。综上，教育水平越高的管理者比教育水平低的管理者更可能真实的履行社会责任，减少盈余操纵行为，社会责任与盈余管理呈现负相关关系；教育水平低的管理者更可能出现社会责任与盈余管理正相关的关系。
（三）任期
管理者应聘到企业会面对被解雇的风险，这就导致管理防御的存在。管理防御指管理者面对解雇压力会采取措施保护自己权益最大化的一种行为（黄国良，2013）。管理防御与管理者任期具有紧密联系，在管理者上任初期，管理者为了保住自己的职位、体现自己良好的职业素质和业界声誉，有更大的动机进行盈余操纵，同时为了营造良好的社会形象会通过履行社会责任来掩盖利润操纵的真正目的；随着上任时间的增加，管理者获得了股东的信任，管理者面临的被解雇风险下降，管理者冒险进行盈余操纵的动机减弱，同时任期时间长的管理者更倾向于减少盈余操纵来履行更多的社会责任来建立企业声誉为企业创造价值。综上所述，任期短的管理者比任期长的管理者更有可能利用社会责任来掩盖盈余管理活动，即更可能出现社会责任与盈余管理呈现正相关的关系。
（四）持股数量
当管理者持有较多企业股份时，管理者的命运与企业的命运就紧密的联系在一起，只有当企业能够长期稳定的盈利发展下去，管理者才能有稳定地薪酬来源，所以持有较多企业的股份的管理者比持有较少企业股份数量的管理者更重视履行社会责任带来的声誉价值，更重视履行社会责任带来的声誉价值，会更少的进行盈余管理。因为盈余操纵虽然能粉饰当期的业绩表现，但是随着时间的推移，这种造假活动会被市场发现，给企业带来致命的危害，管理者在被解雇的同时在业界的口碑急剧下滑，很难有企业愿意再次聘用其管理企业。基于此，持股数量多的管理者比持有较少股份的管理者更看重社会责任的长期价值，会抑制盈余操纵的鼠目寸光行为，相对于此，当管理者持股数量较少时，更容易出于满足自己私利的动机履行社会责任进行更多的盈余操纵。
四、结语及建议
企业社会责任与盈余管理之间存在不确定的关系，从维护利益相关者权益角度来看，企业履行社会责任对管理层进行盈余操纵具有约束作用，即社会责任企业会越少的进行盈余操纵，同时管理层出于投机主义也可能把社会责任作为掩饰盈余操纵的工具，进行盈余管理越多的企业可能推广更广泛的社会责任。文章分别从管理者年龄、教育背景、任期、持股数量四方面特征分析对社会责任和盈余管理不确定关系的影响，发现当管理者年龄越大、教育水平越高、任期越长、持股数量越多时更看重企业声誉，从而倾向于履行更多的社会责任、进行较少的利润操纵，而对于年轻的、受教育水平较低、任期较短、持股数量较少的管理者更看重眼前利益，比前者更可能以社会责任为掩饰来进行利润操纵。
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参考文献：
[1]何威风, 刘启亮.我国上市公司高管背景特征与财务重述行为研究[J].管理世界, 2010, 7(144.155).
[2]黄国良,刘婷,楚婧.管理防御视角下CEO 任期与会计盈余质量研究[J].中国注册会计师, 2013 (012): 58-62.
[3]李四海.管理者背景特征与企业捐赠行为[J].经济管理,2012 (1):138-152.
（作者单位：中南财经政法大学会计学院）