徐在起
摘要：本文从影响管理会计信息披露的正向因素和负向因素两个方面进行着手，重点阐述了管理会计信息披露是一个动态的发展过程，最终的是由信息供给方和利益相关者博弈的结果所决定。
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关键词 ：管理会计；信息披露；影响因素
埃尔登S.亨德里克森（1965）认为信息有别于数据，数据是对各种事物的计量或描述，如果这些数据已为收受的人们所知道或者与他们没有关系，那么这些数据就不能称为信息，信息可以解释为对收受者起意外影响的数据。此外，信息要能减少不确定性，向决策制定者传送具有价值大于成本的消息，并可能引起决策制定者的反应。随着现代公司治理结构的完善和公司治理水平的不断提高，利益相关者对公司披露信息的诉求也越来越多，传统财务报告已远远不能满足其需求，而对管理会计信息披露的需求越来越强烈。管理会计信息披露也已不是新课题，但近年的研究以及实际披露情况并不乐观。本文在已有的研究基础上，将影响管理会计信息披露因素分为正向因素和负向因素，从两个维度进行分析各个影响因素。
一、正向因素
（一）为了获取稀缺资源———资本
上市公司若要在激烈竞争市场生存和发展，就必定需要资本。当公司进行扩张时，一般会通过发行股票或直接收购别的公司，此时的投资者需要相关信息对目标公司进行评价。目前披露的管理会计信息包含预算与经营计划、成本结构及管理、投资分析及决策、内部管理与控制、激励与业绩评价等信息，这些信息能够影响社会资源的有效配置，向市场传递了有关企业绩效等的有用信息。已有研究发现的披露管理会计信息能够规范公司相关非财务信息，同时将财务信息解读的更为实用。更加重要的是，管理会计信息可以更好地融合文字性的说明和财务数据量化的指标，为投资者提供更加富有逻辑和简单易懂的投资信息。市场具有价值发现功能，一些具有发展潜力的公司，会倾向更多地对外部投资者主动披露更加丰富的信息，可以方便投资者更加全面了解公司的未来发展规划和目标。这样可以强化与投资者的信任沟通，取得他们的认可，进而获得资本。
（二）为了展示公司全面价值
投资者会通过市场传递的各项信息对目标公司进行价值判断，资本市场信息是不对称的，这种信息的不对称会产生“劣质品驱逐优质品效应”。投资者由于不能充分掌握标的公司的投资机遇和风险，对公司就不可能做出正确、恰当的价值评估，最终会导致投资失误，造成资源的浪费、低效率。在一般情况下，公司管理者刻意隐藏相关信息会被市场解读成对公司不利的消息，市场反应就是股价下跌。这种市场反应会使具有潜力、业绩较好的公司管理者倾向于披露更多信息，以区别于那些市场业绩很差的公司，体现自身公司的价值，从而向投资者传递出公司未来发展势头很好的“信号”，使投资者更加彻底的了解公司所具备的市场竞争优势，证明他们的公司是值得投资的。
（三）利益相关者的诉求
委托代理理论中的委托人与代理人之间是存在一定的信息不对称，会出现“逆向选择”问题，在现代职业经理市场上，也会出现“逆向选择”问题。投资者需要包括公司的财务预测、未来的机会与风险等信息对董事会、总经理的行为进行考核；政府及社会组织需要了解更多公司关于有关社会责任履行情况、环境污染治理、资源利用效率及未来可持续发展方面的信息；相关的债权人则更加关注长期经营能力，信用以及偿债能力等经营信息，这些信息在都是广义的管理会计范畴，在以后的公司治理中将越来越需要这些信息。
二、负向因素
（一）成本制约
管理会计信息的披露在被披露之前属于私人物品，一旦公布之后便会变成公告物品，相关利益者可以免费得到这些信息，整个社会受益，但从供给方却会增加成本。而公司会根据成本效益原则来权衡管理会计信息披露的内容、方式等。管理会计信息自身的特点主要会涉及有关预测、决策分析、成本控制、经营战略等方面的信息，甚至有些信息关系到企业的商业机密，这些信息在一定程度上会给企业带来竞争劣势。这种成本会削弱公司在披露管理会计信息的积极性。
（二）观念束缚
传统理念认为管理会计是从传统会计中逐步演化出来，与财务会计并列的，着重为企业改善经营管理、提高经济效益服务的一个企业会计分支。在实际运用中侧重为企业内部决策和管理经营提供相关信息。财务会计是以货币为主要计量单位，以记账凭证为主要依据，对企业已发生的资金运动，运用专门的技术方法进行系统的确认、计量，向各经济利益相关者提供以财务会计报告为主要形式的会计信息，旨在提高经济效益的管理活动。从其各自定义及其职能我们可以看到，管理会计是对内报告，而财务会计是对外报告，这种界定直接导致管理会计、财务会计的目标定位也局限于内部和外部。既然是对内报告的会计信息，企业主体是不肯能积极主动的对外披露的。
（三）管理会计体系内容膨胀
余恕莲，吴革（2006）认为管理会计边界由相对静止状态（即边界是明确、清晰与固定的）进入动态发展之中（即随环境条件而变化，呈现出模糊性）。随着经济活动的开展，管理会计无论是横向边界还是纵向边界都在不断扩展，管理会计横向边界已经涉及到财务会计、公司理财等内容，几乎覆盖了企业所有经济活动和所有的业务链和价值链，管理会计纵向边界从传统管理会计向战略管理会计和价值链会计延伸。管理会计所包含内容不断地调整和突破，边界不断地扩张和模糊，这使得企业在筛选对外披露的信息时的工作量急剧增长，成本不断增加而效益在逐步下降。
三、小结
管理会计信息的披露是一个动态发展的过程，公司基于成本效益的原则不可能将所有管理会计信息对外披露，对外披露内容的多少、披露方式的选择最终会有信息供给方和利益相关者博弈的结果所决定。
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参考文献：
[1]李翔，冯峥.会计信息披露需求:来自证券研究机构的分析[J].会计研究，2006(03):63-68.
[2]余恕莲，吴革.管理会计的本质、边界及发展[J].经济管理，2006(06):68-73.
[3]埃尔登S.亨德里克森著, 王澹如、陈今池编译.会计理论[M].上海：立信会计出版社,2013.
[4]徐在起,上市公司管理会计信息披露研究[D]. 硕士学位论文，兰州商学院,2010.
（作者单位：甘肃煤炭地质勘查院）