许继胜
（中国石油化工股份有限公司胜利油田分公司，山东 东营 257000）
摘 要：在两权分离的背景下，企业外部利益集团要想更加深入的了解财务报表背后蕴含的信息，就需要对财务报表予以科学化的分析。文章将从目前企业财务报表分析所面临的困境入手，有针对性就如何完善企业财务报表分析策略提出相应建议。
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关键词 ：企业；财务报表分析；分析理念；报表局限性；分析方法
中图分类号：F230文献标志码：A文章编号：1000-8772（2015）07-0146-02
收稿日期：2015-02-12
作者简介：许继胜（1982-），男，汉族，山东成武人，会计师，主要研究方向为企业财务成本管理与内部控制。
一、引言
在经济飞速发展的今天，所有权与经营权相分离已经成为企业生存与发展的常态。企业股东以及债权人等利益相关者要想更加深入的了解企业的运营状况，就需要科学的分析企业所披露的财务报表，挖掘其背后蕴含的多元化的信息。随着财务报表体系的不断发展，财务报表分析策略在广度和深度上也得到了不断地创新和完善。但是，受到分析理念单一化、财务报表自身局限性以及分析方法不灵活等各方面的影响，企业财务报表分析策略的科学性还有待进一步提高。
二、企业财务报表分析所面临的困境
（一）分析理念整体呈现单一化趋势
分析理念指导着整个财务报表分析的过程，是财务报表分析的基调。从微观角度来看，不同分析人员的分析思路与分析风格也大有不同，即使是针对同一指标高低看法也存在着差异，这种微观上的理念差异是财务报表分析策略中可接受的。但是，从宏观角度来看当下财务报表的分析理念，往往存在着重“量”不重“质”的问题，即多数分析人员为了满足管理层的要求，在分析财务报表时往往更加注重的是各种财务分析指标。通过利用诸如用友财务软件、金蝶财务软件等的优越性，快速、便捷的将所需要的指标分析出来，但是却忽视了相关因素的定性分析。这种只看重数据不看重报表实质性分析的理念，直接影响着财务报表的分析效果以及决策者的决策效果。
（二）财务报表自身的局限性较多
财务报表分析策略的制定必须以财务报表为对象，因此就有必要分析财务报表自身的局限性，为策略制定提供思路与参考方向。实务中，由于受到企业会计环境以及战略的影响，财务报表数据被粉饰的现象屡见不鲜，报表数据的真实客观性往往受到众多投资者的质疑。即使在不存在粉饰财务报表的情况下，不同的会计政策选择、会计估计的误差以及管理层的经营意愿等因素也影响着财务报表数据的真实性和客观性。同时，传统会计核算所采用的历史成本计量属性影响着会计信息的时效性，尤其是在经济环境发生重大变化的情况下，会导致报表使用者产生严重的错误理解。此外，一些诸如企业管理者能力、会计主体的工作环境、知识产权状况等重要的非货币化的决策信息不能完全被包含在财务报表之中，然而这些因素对于投资者做出相关决策同样有着非常重要的影响。
（三）分析方法运用缺乏灵活性
财务报表分析方法的选择与搭配是制定财务报表分析策略时非常重要的环节。每种财务报表分析方法都有着自身的优点与局限性，分析人员只有充分了解了各种分析方法的优缺点才能灵活运用各种分析方法。在众多分析方法中，常用的财务报表分析方法有比较分析法、比率分析法以及趋势分析法。横向和纵向的比较分析可以为企业的行业位置以及历年经营效果提供一定的参考数据，但是一旦比较标准选择不恰当或者过于多元化将会给分析结果带来很大的影响。比率分析法是目前较为常用的方法，但是其所使用的各种数据都是过去的资料，很多数据都是估计和判断出来的，各种比率计算公式等都处于不断地变化中，使得实际分析操作变得复杂化。趋势分析法虽然可以全面的对企业近几年的经营效果做出一个分析，预测未来发展趋势，但是受到不同会计期间的影响，会计数据之间的可比性往往较差。
三、完善企业财务报表分析策略
（一）转变分析理念，重视“量”与“质”的结合
美国微软公司的市值之所以大大高于其账面价值是因为公司的财务报表上几乎没有报告其所拥有的巨大的无形资产以及人力资产价值，正是这一点奠定了其以投资者身份分析其他企业财务报表时的分析理念，为其更准确的把握被投资者的经营效果、做出决策提供了更加全面的参考。企业在制定财务报表分析策略时，应当转变以往的分析理念，重视“量”与“质”的结合，即将财务因素与非财务因素进行综合分析。一方面，要充分收集被投资者经营过程中的非财务因素。以海尔集团为例，该企业分析人员在对财务报表进行“质”的分析时，从三个角度来收集相关非财务因素：一是基于企业所处经济环境以及行业状况的非财务因素；二是基于整个企业价值链的上游、下游企业信息；三是企业内部人力资源、知识产权等无法在财务报表以及附注中呈现的信息。另一方面，灵活结合定量分析与定性分析方法。比如，将对诸如知识产权等无形资产的非财务因素分析与用友、金蝶等财务软件所提供的财务数据相结合，综合把握财务报表提供无形资产数据的真实性（下转149页）（上接146页）与可靠性；将上游企业的供应情况与下游企业的需求情况与财务报表相关存货、主营业务收入等数据相结合，考量相关会计信息的真实性与可靠性。
（二）多维度克服财务报表自身局限性
财务报表策略的完善需要考虑如何克服财务报表自身的局限性，否则无法保证分析基础的客观性。首先，不能忽视审计报告的意见。虽然审计报告的客观性也一度受到质疑，但是其依旧有很强的可参考价值，在进行财务报表分析时不能忽视注册会计师所出具的审计报告的意见。审计报告是对被审计单位财务报表是否按照财务会计法律法规规定编制，是否公允体现其财务状况、经营成果以及资金变动等情况的具体反映，它可以为分析人员排除报表粉饰可能性提供多方面的参考，因此分析人员要重视对审计报告措词的分析。其次，要重视对现金流量表的分析。相对于资产负债表、利润表等其他财务报表来说，现金流量表是以“收付实现制”为基础的，不涉及估计或者分配，除了现金流量表中有关项目的分类以外，也较少涉及到判断，因此其被操纵的可能性较小。通过对现金流量的分析，不仅可以避免粉饰财务报表带来的决策不利，还可以对企业的融资能力、偿债能力等进行精确掌握。最后，分析人员要充分利用会计电算化软件以及相关通讯工具及时将有关会计信息传递给报表使用者，弥补财务报表的时效性问题。目前，很多大型集团企业的报表分析已经不再局限于年度报表的分析，而是将注意力同时集中于中期财务报表，甚至是季度或者月度，避免滞后的信息给企业决策带来的损害。
（三）灵活运用各种分析方法
分析人员在选择财务报表分析方法时，要充分衡量各种分析方法的优点以及局限性，按照不同的分析对象、分析目的选择和搭配不同的分析方法。比如，根据上文所分析的几种常用分析方式的优缺点来看，可以将比率分析法与趋势分析法结合起来，运用因子分析与回归分析等统计方式进行分析，寻找各个指标的相关性，将各相关比率系统地联系起来。即，运用趋势分析的方式现将企业所处的行业背景、近几年的发展状况以及未来发展趋势进行一个大致的了解，为运用比率分析奠定基础，减少并且控制比率分析中的错误判断。此外，分析人员要结合财务报表分析的具体情况，在各种基本方式运用的基础上予以创新。比如，综合评分法就是在结合了比较分析法、比率分析法以及定性分析的方式的基础上所创新出来的一种分析方式。通过定性分析选出需要评价的指标，然后制定出各个评价等级、分值范围以及权重，再根据行业内的标准或者相关标准对指标进行评价，核算出企业的综合评分。此种方式将财务报表中的数据与附注中的信息予以结合，避免了过于数字化的分析。
四、结论
企业财务报表分析策略决定着财务报表分析方向与质量，直接影响着决策者的决策行为。分析人员需要不断转变分析理念，重视非财务因素与财务因素的结合，在灵活运用各种分析方式的同时，通过多元化的思路来规避财务报表本身的局限性，不断更新分析思路，完善分析策略。
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参考文献：
[1] 张兰.企业财务报表分析方法研究[J].经营管理者，2014（02）.
（责任编辑：袁凌云）