崔莹莹
摘要：经济增加值(Economic Value Added，简称EVA)近年来得到社会广泛关注，我国商业银行也开始运用这一评价指标，但由于起步较晚，目前存在着一些不足。对此，本文将找出实际运用中的问题并分析原因，提出更好地利用EVA的对策，从而提高银行绩效，实现其可持续发展。
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关键词 ：经济增加值；商业银行；业绩评价
研究EVA 在商业银行业绩管理中的应用具有深远意义。EVA能实现对商业银行的经营成果，进行科学公正地评价，有效增强银行的经营绩效以及控制风险；能帮助投资者全面了解银行经营情况；能促进监管部门强化市场秩序，促进银行业的健康发展。
一、经济增加值的概念
EVA 指的是：调整后的企业净营业利润，减掉全部资本成本，所剩下的利润。可以通过测算的方法表达EVA的实质，见式1所示:
式1 中，NOPAT 是将融资成本外的全部经营成本费用，从企业总营业收入中扣除后的净值；TC 是投资者投进企业的所有资金的账面价值；WACC 是假设投资风险相同，投资者即股东和债权人，将资金投资于其他项目所得到的收益率。
二、EVA在商业银行绩效评价中的问题
我国部分商业银行开始尝试结合自身的特点来构建EVA管理体系。虽然EVA成为了众多国内银行争先试用的指标，但是在实际试用的过程中还是存在诸多的和问题。
1.模型估算和风险计量不够准确
一方面，单一模型估算不确定性较大。估算模型有其前提条件与假设，如果假设条件不成立，那么模型就不适用了。另一方面，风险计量不够准确。目前，国内商业银行都还在建立完善计算债项与客户的风险管理系统的过程中，因此，银行在缺少客户和债项管理信息系统的条件下，只能大略计算分行的损失。这样可能会导致风险资本的计算与实际结果产生较大偏差。此外，由于这一数据关系到个人业绩考评，就可能产生人为制造的数据。
2.经济资本的计量方法仍较为初级
目前，测算经济资本，只能使用较落后的系数法。在内部评级法问世之前，银行只能粗略地计算经济资本，难以计算其实际状况。各项业务非预期损失率的不易确定，导致这种方法不够科学准确。随着商业银行对巴塞尔新资本协议的达标，相信经济资本的计算方式将能有改进。
3.数据的可比性易受到影响
资本结构计算的选择难度较大，既包括如何确定权益资本和负债资本分别占的比重，也包括计算基础问题。权重的计算基础包含不同种类，有账面价值、市场价值以及目标价值等，而不同种类的选择都会影响到测算结果的精确性。此外，不但外部环境变化会影响到资本成本的变动，银行自身改变资本的结构等也可能影响资本成本，因此，资本成本率比较容易变动。
4.EVA 只是一个考评结果，不能及时发现经营中的不足
虽然通过EVA 绩效评估系统，企业可以很快得出经营结果，但是，经营中的问题却无法得到及时有效地发现与分析。在银行中，整体发展战略，如员工培训、新产品开发等对企业发展所能起到的作用日渐增大，但是经济增加值本身是一个经营成果的反映，通过这一指标并不能发现导致经营失败或不合理的原因。
三、EVA在银行绩效考评中存在问题的原因
EVA 在我国商业银行绩效考评体系中尚有不足的原因，既有技术方面的欠缺，也包括银行对EVA 价值观念薄弱，对EVA认识有限，重视不够等。
1.经济资本计量存在差距
经济资本是一种虚拟资本，对其计量和核算只能采用估算的方法。但是在估算的过程中，所需要的各种收益以及成本的数却较难得到。国内商业银行储备信息的能力较差，一些银行在核算EVA 时，就使用监管成本去替代经济资本。这最终会导致经济资本的计量结果不够准确，既不能准确地反映出银行的资本占用情况及其所面临的风险的水平，也不能精确地反映出各个业务的利益贡献率，这最终会降低银行整个的评价效益。
2.计算经济资本的基础薄弱
我国商业银行业在监管及信息披露等方面存在的一些问题，导致了银行在计算EVA 指标的过程中，所拥有的数据不论从质量上还是储备量上，均远低于需求。
目前，只能简化掉大量缺失数据，用估算模型来计算经济资本指标，这导致了经济资本核算的结果没有效用，无法准确衡量控制商业银行运营过程中所面临的风险，减弱了EVA 指标对价值创造的能力，从而无法对商业银行的经营运作作出有针对性的建设性意见。
3.相关数据资源缺乏
目前，由于我国资本市场的发展并不健全，银行对风险管理认识不充分，这导致我国商业银行基础建设较为薄弱，难以获取与计算EVA指标相关的数据资源。虽然部分银行引入了EVA 评价体系，但是都只能使用大略估算的方法对EVA 进行计算，因而，对风险成本、资本成本以及风险收益等的估算结果不够系统精确，导致了EVA计算结果的误差。
4.我国银行对EVA 的认识有限，且普遍缺乏相关人才
2010 年，中国人民大学进行了问卷调查，结果显示:很多人并不认识EVA指标, 即使在那些了解EVA 指标的人中，也有一些不认为EVA 可以促进价值创造、业绩评价等。当前，大多数的实务界人士认为，在我国实施EVA有一定困难。此外，为保障EVA的运用，要有良好职业判断与道德素养的会计人员。但是在我国，无论从人数、学历还是实际的工作经验来看，会计从业人员都还满足不了大规模推广EVA管理理念的要求。
四、EVA在商业银行业绩评价中的改进对策
为促进EVA 在我国商业银行业绩评价中更好的得以运用，现提出改进建议，具体如下。
1.树立EVA价值管理理念
要在我国商业银行内，宣传推广EVA 管理理念，加强银行对这一指标的应用。鼓励管理者在银行内部建设以EVA 为核心的价值管理体系。商业银行中已经开始使用EVA 绩效评估体系的，则要不断总结这一过程中取得的成绩和出现的问题，从而根据银行各自实际情况，逐渐完善EVA 管理体系。银行要优化技术，运用EVA 考核客户、产品以及机构的效益，建设有利于增大经济利润的绩效考评制度、收益分配制度。要有效提高商业银行价值管理的质量，增强其执行力度，达到实现商业银行价值的最大化的战略目的。
2.加强经济资本管理
加强经济资本管理，包括建立资本计量制度、资本预算制度以及资本配置制度。计量经济资本一般建立在经济资本计量模型上，需要分析很多数据。因此，银行需要不断完善计量模型，保存好历史数据。预算是评价的基础，银行应建设合理的资本预算分配制度，将经济资本总量作为控制的目标，预算信贷资产负债、投资以及中间业务产品。银行总行应在适当的范围内对经济资本总量加以控制，根据年度的资本增长规划，在充分考虑全行实际的账面资本后，制定全行与各分行年度经济资本的总任务。在实际运行过程中，各分支机构应分别按照月和季度，进行控制与反馈，防止产生资本的剩余或短缺。
3.完善与整合计算机信息系统
EVA 的计算要依赖信息系统，但是，因为我国商业银行系统功能不完善，所以计算的EVA 不够精确。商业银行也在促进银行精细化经营管理，加快建设信息系统，以便更加真实地反映其经营绩效。但是，由于商业银行存在着重复建设，这浪费了大量人力财力物力。因此，商业银行需要整合信息系统，设置效率较高的业务生产系统，建设涵盖全行所有机构网点的绩效考核平台。
4.强化EVA激励制度的执行力
我国国有商业银行经营管理层采用的薪酬分配制度，并未实际做到与银行业绩挂钩。但是，在我国国有商业银行系统建立实施以EVA 为基础的薪酬分配制度很有必要。因为当管理者与员工从EVA 绩效的改良中获得自身利益时，他们就有了动力来学习与应用EVA，而EVA 又是从股东方面来评估绩效的，从而可以为股东创造更多的财富，这样就可以形成企业、员工与股东都获得好处的局面，最终有利于实现银行的可持续发展。
5.做好相关人才的储备
当前，我国商业银行中能够掌握与有效运用EVA的人才有限。因此，要提高银行业务人员对EVA指标的重视，切实贯彻以EVA 为核心的绩效评估以及价值创造的理念。此外，也要提高银行业务人员应用管理会计的能力，加强他们对风险控制以及资本计量等方面的学习，以培育出优秀的人才。
价值创造永远是企业关注的主题，也是我国商业银行战略管理的关键。建立以EVA 为核心的绩效考核体系十分重要。相信随着我国商业银行市场化的改革，银行建立以EVA 为核心的绩效管理体系，可以提高竞争力，实现其稳定长远的发展，对提升我国商业银行的世界地位，具有重大意义。
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参考文献：
[1]龙凌飞.基于EVA的商业银行绩效评价. 大众商务，2013(1).
[2]许辞寒.EVA业绩评价指标的缺陷及改进.企业改革与管理, 2010（1）.
[3]谢清河.EVA与商业银行业绩评价机制问题研究.金融与经济，2005(7).
（作者单位：中南财经政法大学）