徐永涛 彭静
摘要：在本文中，选择2011-2013年信息技术行业的上市公司为样本，采用审计费用作为衡量审计质量的标准，试图调查股东会计召开次数、国有股比例、独立董事比例、监事会总规模、第一大股东持股比例等治理机制如何影响审计质量，以无形资产、公司规模作为控制变量来控制影响，研究表明公司治理结构确实对审计质量具有显著的影响。以往实证研究证据大多支持治理水平越高的公司其审计质量也越高。但是在这里我并没有发现独立董事比例和第一大股东持股比例显著影响审计质量的证据。
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关键词 ：公司治理；审计质量；无形资产
一、引言
提供高质量的审计服务是注册会计师的重要职责。由于近年来国内外审计失效案件频发，注册会计师能否提供符合其声誉的高质量审计服务逐渐成为整个社会关注的焦点。笔者通过对近年来审计质量理论与实证研究结果进行梳理后发现，针对审计质量影响因素的研究存在数量大因素多结论不统一的特点，学术界亟需对审计质量研究的系统总结与论述，以便今后更深层次的探索。如果公司不能确保向投资者提供高质量的审计，这将增加公开财务报表的不确定性，因此增加投资风险和相关的权益资本成本。所以本文研究公司治理与审计质量之前的关系具有一定的意义。
二、文献综述
国内外有关公司治理与审计质量关系的研究普遍均为之间两者呈正相关关系。谢晓燕，张雅琦（2010）从会计师事务所与企业两视角出发，分析了审计质量的替代指标的选择，有审计意见、事务所规模以及审计收费以及盈余管理，并提到了各自的适用条件，结合本文选取行业的特殊性，采用审计收费作为审计质量的替代指标。王化成等（2007）通过对上市公司的实证研究表明公司治理与盈余管理质量有很大关系，公司治理越完善，其盈余管理越少，而盈余管理可作为审计质量的替代指标，从而得出公司治理是审计质量的重要影响因素。具体来讲，在董事会治理方面，Beasley（1996）发现，审计质量与独立董事所占比例负相关，也即独董比例越高，非正常应计项越低，财务报告舞弊的可能性越低，审计质量越高。然而陈红、杨凌霄（2008）在研究公司治理结构对我国上市公司自愿性披露的影响中得出公司治理结构中独立董事比例这一指标与公司自愿性信息披露之间关系的假设并没有获得实证的支持。梁淑香（2007）通过实证研究表明第二、第三大股东对第一大股东的监督制衡能力较弱，第一大股东持股比例与上市公司年报被出具非标准审计意见的可能性负相关。薛祖云、黄彤（2004）的经验分析表明: 我国的董、监事会制度在监督公司财务方而发挥了一定作用, 监事会规模等与公司会计信息质量呈显著相关。李娜（2011）年研究公司治理机制如何影响高质量外部审计需求时，提出我国国有最终控股的上司公司比非国有控股的公司选择高质量审计的概率低，与以往的研究结论一致。肖作平（2006）通过实证研究具体的分析了公司治理与审计质量之间的关系，进而表明股东大会活动与审计质量显著正相关。此外，王健姝和陈汉文（2010）研究表明审计事务所任期越长，审计质量越高。
三、研究假设的提出
（一）第一大股东持股比例、股东大会会议次数、固有股比例与审计质量
股权结构是公司治理的重要组成部分，因为股权结构决定着公司控制权的分布、股东和管理者之间的委托代理关系性质。当大股东持股比例的进一步提高，第一大股东的目标和公司价值最大化越趋于一致，第一大股东往往具有绝对的信息优势而使得信息严重不对称，股东大会次数也会随之减少，因此其也有能力粉饰财务报表。而大股东相对其他法人股的股权越集中，内部人控制的可能性越大。因此，大股东就越不选择高质量的会计师事务所以避免其来发现财务报表造假的行为。此外，股东大会会议次数越少，其财务透明性越低，舞弊的可能性越大。再者，我国的上市公司大部分都是国有绝对控股的，因此不免存在国有股东一股独大的情况，类似于前面提到的第一大股东持股比例，国有股股东持股比例越高，经理们操纵利润的动机越大，盈余管理发生的可能性越大，进而审计质量低。
由此提出研究假设1：第一大股东持股比例与审计质量负相关，股东大会会议次数与审计质量正相关，国有股比例与审计质量呈负相关关系。
（二）独立董事的比例与审计质量
独立董事地位特殊，在帮助公司进行经营决策，行使其监督公司经营者行为的过程中，可以不受管理层的影响，从而做到公平、公正。同时，Car cello, J. V.和T.L.Neal 从审计意见角度出发，认为独立董事比例越低的公司，收到持续经营审计报告的可能性越低。
故提出假设2：独立董事比例与审计质量呈负相关关系。
（三）监事会规模、公司规模与审计质量
薛祖云、黄彤(2004) 的经验分析表明: 监事会规模是治理结构的一个重要决定因素，并且监事会规模等与公司会计信息质量呈显著相关。基于委托代理理论，监事会的基本职能是监督公司的经营活动，向股东大会报告监督情况，制止董事会和高级经理人员违反公司章程的行为，为股东大会行使重大决策提供信息等。监事会规模越大，其发挥作用越大，公司的会计信息质量越高，进而其审计质量也越高。同时一般规模越大的上市公司，一般在行业的地位相对较高，有助于会计信息披露质量的上升。但是规模较大却处于衰退行业的公司，在一定程度上披露的会计信息质量则相对较低。
由此提出假设3：监事会规模、公司规模与审计质量呈正相关关系。
（四）无形资产与审计质量
由于在本文中，笔者是单独选取信息技术行业为样本进行研究，一般进行这方面研究时，刘霄仑、郝臣和褚玉萍（2012）在研究公司治理对上市公司审计意见类型影响的研究时，提出内部监督、盈利能力、营运能力等作为控制变量。在此，我结合行业特点，选取无形资产作为控制变量，无形资产价值越高，代表其盈利能力越强，发生财务舞弊的可能性就会降低，故审计质量会上升。
由此提出假设4：上市公司无形资产与审计质量呈正相关关系。
四、样本选取和研究设计
本文从CSMAR 数据库选取了2011-2013 年我国信息技术行业上市公司审计质量和公司治理以及相关指标，并按指标数据是否齐全对样本进行了筛选最后得到504 个数据，并对其进行了描述性统计分析、相关性分析以及OLS 回归分析。
目前国外用来衡量审计质量的指标主要有两个，一个是审计收费，一个是审计报告意见。本文尝试了两个方案，发现在信息技术行业，以审计收费建立起来的模型更显著些。在反映公司治理结构方面，选取了股东会议召开次数、国有股比例、独立董事比例、监事会规模、第一大股东持股比例为解释变量，来说明公司治理结构。目前，国内外用来衡量公司治理结构的变量很多，在这里，我采取的原则是要与审计质量相关，预测其能对审计质量产生正面或者负面的影响。此外我选取了公司规模和上市公司的无形资产作为控制变量，选择无形资产这一变量是完全结合了信息技术行业的特点。设计结果如下表所示：
在此基础上建立的模型为：
AF=β0+β1Smtms+β2PSS+β3ND+β4BS+β5First+β6SIZE+β7IA+ε
五、实证结果分析
（一）描述性统计
从（表2）可以看出各个自变量以及因变量描述性统计的结果，如审计费用的最小值是100000，股东会议召开次数的最大值是9，国有股比例的均值是0.0355139，独立董事比例的中位数是0.3636364，监事会规模的标准差为0.915523，第一大股东的平均值为32.88688%等。中位数与平均数之间的差距也相差不大，说明数据分布较为均匀。
（二）相关性分析
从表3可以看出各个自变量与因变量的相关性，在上标中，相关性是通过相关系数体现出来的。第一，国有股比例和第一大股东持股比例与审计质量呈负相关关系，与假设一致。第二，股东大会召开次数、独立董事比例、监事会规模、公司规模、无形资产与审计质量呈正相关关系，与前面所做出的假设正好切合。
（三）回归分析
由表4可知，可以看出相关系数R2=0.4528，得出上市公司的治理结构与审计质量存在着比较显著的相关关系；可决系数R2=0.3956，说明两者之间的拟合度也较好。
六、结论以及建议
本文研究得到以下结论：国有股比例和第一大股东持股比例与审计质量呈负相关关系，股东大会召开次数、独立董事比例、监事会规模、公司规模、无形资产与审计质量呈正相关关系。
一般我们认为股东大会召开次数越多，其审计质量越高。股东大会活动越频繁，其财务透明性越高，有助于改善公司治理水平和提高审计质量。结合表2，可以看出，股东大会召开次数最多为9 次，最少为1 次，可以看出在我国股东大会的召开发挥了实质性的作用，从回归结果也可以看出，两者之间存在显著的正相关关系。国有股比例与审计质量存在显著的负相关关系，正好验证前面的假设。独立董事比例与审计质量之间存在正相关关系，但是并不显著，说明我国独立董事的制度还未落到实处，独立董事未发挥相应的作用，存在一定的形同虚设的情况。监事会规模与审计质量存在显著的正相关关系，真正的发挥了监事会的职能。第一大股东比例与审计质量负相关，但是关系不是很显著，可能与行业相关，也可能是由于样本容量受限导致的。公司规模与审计质量存在正相关关系，较为显著，与前面的假设正好相符。无形资产的价值与审计质量存在显著的正相关关系，说明前面做出的假设推理成立。
针对上述结论，故提出以下建议：
一是完善独立董事制度，使其起到实质性的作用，使其起到真正的监督作用。提高公司里面独立董事的比例，以提升独立董事的地位，从而有效制衡控股股东的权力，防止企业内部人控制行为的发生。此外，为了保证独立董事能充分发挥其功能，我们需要健全独立董事的聘用机制、激励机制和考核机制，同时还要积极推进独立董事的专业化、职业化和社会化建设，从而能够使得独立董事有能力、有精力和有动力的积极主动行使独立董事的职责，促进我国上市公司治理结构的完善发展，以利于建立有效的公司治理结构，提高审计质量。二是适当扩大监事会规模，提高监事会的运行效率。三是优化上市公司股权结构，减少国有股持股比例，以及加强股权持有者的多样化。为了保持上市公司的股权相对集中，可以增加公司法人的持股，或者采用“股份转化为债券”的方式，让债权人持有，从而优化公司股权结构，以促进审计质量的提高。四是由回归结果我们发现股东会议召开次数与审计质量呈显著正相关关系。那么我们就从本文研究结果来看,应多召开股东大会，股东大会活动越频繁，信息透明度越高，有助于改善公司治理水平和提高审计质量。
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参考文献：
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（作者单位：中南财经政法大学会计学院）