王京
摘要：上市公司内部控制信息披露及其质量影响投资者的决策。本文在归纳内部控制信息质量特征的基础上，从投资者角度分析内部控制信息披露的现状和问题，提出提高信息披露质量的建议。
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关键词 ：内部控制信息披露；披露质量；投资者；现状建议
一、内部控制信息披露质量特征
1.真实性
上市公司应该遵循企业内部控制的相关法规规范对信息披露的规定，按程序客观、如实地披露内部控制制度的建立和执行情况，披露的时间、内容、格式、形式应符合要求，不夸大利好消息也不弱化不利消息。具有真实性的内部控制信息才能帮助投资者甄别优劣，作为投资决策的依据，才能帮助投资者判断上市公司内部控制系统运行的有效性，规避投资风险。
2.完整性
《企业内部控制基本规范》明确了内部控制五大要素，即内部环境、风险评估、控制活动、信息与沟通、内部监督。投资者判断一个内部控制系统是否有效，要以五大要素存在且运行良好为基础。上市公司要披露包括五大要素在内的全部内部控制信息，做到内容完整，手续完备。
3.明晰性
使用信息的前提是正确的理解信息。投资者的范围很广，有投资机构、专业人士，也有不具备更多专业知识的社会大众。上市公司内部控制信息披露要充分考虑使用者的接受能力，在完整披露的前提下，语言力求简明清晰，突出重点，表达方式便于理解，必要时可做适当的解释，避免信息晦涩冗长。
4.及时性
信息的时效对投资者的意义不言而喻，投资者因为获取信息上的时间差而导致赢利差异的现象并不少见。上市公司对内部控制信息应及时披露，将公司的内部控制系统运行状况准确地传递给市场，保证投资者的利益，提高资本市场的运作效率。
5.相关性
上市公司披露的内部控制信息应该满足各信息使用者的需求，对使用者有实际效用。
6.重要性
上市公司在内部控制信息披露时要遵循成本效益原则，按照重要程度做出详简得当的处理，对重大问题尤其是内部控制缺陷方面应该有详细的披露以便投资者做出合理的判断。
二、内部控制信息披露质量现状分析
1.对内部控制缺陷披露流于形式，披露内容实质性不高
强制披露后，上市公司内部控制信息披露形式符合基本规范和指引的要求，但信息内容官话多，涉及实质性内容少，尤其是对内部控制缺陷的披露。评价指引中原则性的将内部控制缺陷分为重大缺陷，重要缺陷和一般缺陷，具体划分由公司根据情况自行确定。而从实证数据看，绝大部分上市公司要么不涉及缺陷的披露，要么作为一般缺陷对待和处理，而这与现实情况并不吻合。在提及的内部控制缺陷中，也没有对问题的实质性描述和有针对性的整改措施，说明上市公司对内部控制缺陷披露的问题相当敏感，描述流于形式，采取回避态度。这必然影响信息披露质量的相关性。
2.内部控制有效性的评价标准不一，结论的真实可靠性有待提高
由于没有对内部控制评价标准做出统一规范，不同上市公司对内控有效性的标准选择不一，内容上也有繁有简，不同公司之间缺乏可以比较的途径。且大部分上市公司在自我评价时都认为本公司建立了有效合理的内部控制制度，只有极个别公司明确内部控制无效，这明显低于内控信息披露实践做得更早更好的一些国家。
3.注册会计师对内部控制信息披露质量未发挥应有的作用
进入强制披露阶段后，虽然规定了注册会计师对内控有效性进行审计的强制性要求，但仍有近四成上市公司内部控制评价报告没有注册会计师审计意见。不管是公司出于审计成本的考虑，还是注册会计师出于审计风险、职业能力的压力，总之，缺少注册会计师的审计意见会降低公司内部控制信息披露质量，使投资者对其真实性产生疑问。
三、提高内部控制信息披露质量的建议
1.完善公司内部监督机制建设
其一要保证公司独立董事的独立性和客观性。有实证研究表明，独立董事的比例和内部控制信息披露质量正相关。因此要改变独立董事形同虚设的现状，保证其行使权力不受约束，通过完善考评机制和薪酬机制，增加独立董事提高信息披露质量的动力。其二，要使监事会作用充分发挥。《基本规范》规定：监事会对董事会建立与实施内部控制实行监督。上市公司应保证监事会职权的行使，提高监事会监管效力以达到改善内部控制信息披露质量的目的。
2.加强外部监督，建立有效的奖惩机制
注册会计师和市场监管机构对内部控制信息披露起外部监督作用。注册会计师应合法合理合规地对上市公司的内部控制信息披露出具审计报告以保障信息披露质量。对于外部监管机构，一方面，应对内控系统运行良好，信息披露质量高的上市公司予以奖励，如公开表彰、合理的政策优惠等；另一方面，对于故意隐瞒内部控制缺陷信息或不按要求披露甚至披露虚假信息的公司，要加大处罚力度，形成威慑力，增加上市公司的违规成本，以促使上市公司完善内部控制系统，提高内控信息披露质量。
3.鼓励理性投资，培育有效的需求主体
需求推动供给，机构投资者规模的扩大，层次的提高，个人投资者行为的成熟，都会增加对公司内部控制信息的需求，从而在一定程度上提升上市公司内部控制信息披露质量。
4.重视内部控制专业人才的培养和队伍建设
公司要有计划地培养内部控制专业人才，通过参加培训、工作实践、聘请中介机构专业力量进行交流等方式，以基本规范配套指引为准绳，不断提升个人职业能力和公司内部控制管理水平。建立激励机制，调动内审部门和内控专业人员的积极性，提高内部控制信息披露质量。5.对投资者的建议
进入强制披露时代，上市公司披露内部控制信息是由规范指引要求的，是否出具内部控制自我评价报告不能作为评价公司内部控制是否有效的标志。投资者要关注的是内部控制信息披露质量。对不确定的信息，要行使质疑的权利，保护投资者自身利益不受侵害。
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参考文献：
[1]缪艳娟，杨雄胜，王则斌.企业内部控制规范实施：进程·效果·建议[J].会计研究，2014年1期.
[2]刘刚，孙安其，张新星.上市公司内部控制信息披露的现状和制度研究[J].会计之友，2013年5期上.
（作者单位：北京青年政治学院）